Glossar

Die Sprache des Desks in einfachen Worten. Im Text der Seite sind diese Begriffe fein unterstrichen; ein Klick führt hierher.

ADR (Average Daily Range): Der durchschnittliche Abstand zwischen Tageshoch und Tagestief über die letzten Tage. Er zeigt, wie viel von einem normalen Tag schon verbraucht ist.
Akzeptanz (Acceptance): Der Kurs handelt über ein Level hinaus, bleibt dort und baut Volumen auf. Das Gegenteil eines Sweeps: Der Markt nimmt den neuen Preis an.
ATR (Average True Range): Die durchschnittliche Grösse einer Kerze im betrachteten Chart, Gaps eingerechnet. Ein Massstab dafür, was als grosse oder kleine Bewegung gilt.
Backtest: Ein Regelwerk, auf vergangene Kurse angewendet, um zu sehen, was es getan hätte. Es ist eine Rechnung, kein Handelsergebnis: Niemand wurde ausgeführt, und die Regeln entstanden in Kenntnis der Vergangenheit.
Break-even: Den Stop auf den Einstiegskurs nachziehen, sobald ein Trade weit genug im Gewinn liegt. Von da an kann der Trade, abgesehen von den Kosten, nicht mehr verlieren.
CFD: Contract for Difference: ein Vertrag mit einem Broker, der dem Kurs eines Index, von Gold oder einer Währung folgt. Üblich auf MetaTrader. Er wird nicht an einer Börse gehandelt; der Broker ist die Gegenpartei.
DOM (Depth of Market): Das Orderbuch: die Kauf- und Verkaufsaufträge, die auf jedem Preis warten, als Leiter dargestellt. Auch das Fenster, aus dem viele Futures-Trader ihre Aufträge platzieren.
Drawdown, Maximum Drawdown: Der Rückgang vom Höchststand des Kontos bis zum nächsten Tiefpunkt. Der Maximum Drawdown ist der grösste solche Rückgang in einem Zeitraum: das, was man hätte aussitzen müssen.
E-mini-Nasdaq-100-Future (NQ): Der Futures-Kontrakt auf den Nasdaq-100-Index, an der CME in Chicago fast rund um die Uhr gehandelt. Der Referenzmarkt für US-Technologiewerte.
Expert Advisor (EA): Ein Programm in MetaTrader, das Aufträge nach festen Regeln platziert und verwaltet. Was andere Plattformen Strategie, Bot oder Roboter nennen.
Fair Value Gap (Imbalance): Drei Kerzen, bei denen sich die erste und die dritte nicht überlappen: Der Kurs lief so schnell, dass dazwischen fast nichts gehandelt wurde. Am Desk heisst das Imbalance. Der Kurs kehrt oft dorthin zurück.
Hypothetische Ergebnisse: Ergebnisse, die auf vergangenen Kursen gerechnet und nicht auf einem Konto erzielt wurden. Es fehlt, was ein echtes Konto trifft: Slippage, abgelehnte Aufträge und der Trader, der die Regeln bricht.
Line in the Sand: Der eine Kurs, der entscheidet, ob der Plan für den Tag noch gilt. Darüber denkt man in die eine Richtung, darunter in die andere.
Liquidity Sweep, Stop-Run, Raid: Der Kurs handelt durch ein offensichtliches Hoch oder Tief, löst die dort ruhenden Aufträge aus, findet keine Anschlusskäufe oder -verkäufe und kommt zurück. Drei Namen für dasselbe Ereignis.
Liquidität, ruhende Aufträge: Aufträge, die auf einem Preis warten: Stops von Tradern, die andersherum positioniert sind, und Aufträge derer, die auf einen Ausbruch warten. Sie häufen sich jenseits offensichtlicher Hochs und Tiefs, und der Markt läuft gern dorthin, wo die Aufträge liegen.
Micro-Kontrakt (MNQ): Der Micro-E-mini-Nasdaq-100-Future: ein Zehntel des NQ-Kontrakts. Ein Indexpunkt ist 2 US-Dollar wert. Die Grösse, mit der die meisten privaten Trader beginnen.
Opening Range: Hoch und Tief der ersten Minuten nach einer Session-Eröffnung, zum Beispiel der ersten 15 oder 30 Minuten ab 09:30 New Yorker Zeit. Eine erste Referenz für den Tag.
Order Flow: Die Geschäfte und Aufträge selbst lesen statt der Kerze: wer am Brief kauft, wer am Geld verkauft, und wie viel. Werkzeuge: Footprint-Chart, Delta, Volumenprofil, DOM.
Profit Factor: Die Summe aller Gewinntrades, geteilt durch die Summe aller Verlusttrades. Über 1 hat das Regelwerk im Test Geld verdient; 1.5 heisst 1.50 gewonnen für jeden verlorenen 1.00.
Prop Firm, Evaluationskonto: Eine Firma, die Trader mit ihrem Kapital handeln lässt. Um ein Konto zu erhalten, besteht man eine Evaluation mit festen Regeln: Tagesverlustlimit, Maximum Drawdown, Gewinnziel.
R (Risikoeinheit): Der Betrag, der in einem Trade riskiert wird, vom Einstieg bis zum Stop. Ein Trade, der das Doppelte verdient, hat +2R gemacht. So lassen sich Trades jeder Grösse vergleichen.
Risk-on, Risk-off: Risk-on: Anleger kaufen Risiko; Aktien sind gesucht, Dollar und Volatilität werden abgegeben. Risk-off ist das Gegenteil. Sind sich die Märkte uneinig, ist das Bild gemischt.
RTH (Regular Trading Hours): Die Cash-Session des US-Aktienmarkts, 09:30 bis 16:00 New Yorker Zeit. Futures handeln auch ausserhalb, aber der grösste Teil des Volumens fällt in diese Zeit.
Session: Ein Teil des Handelstags, benannt nach dem Zentrum, das offen ist: Asien, London, New York. Hoch und Tief jeder Session sind Levels, mit denen die nächste Session arbeitet.
Slippage: Die Differenz zwischen dem Kurs, den man wollte, und dem Kurs, den man erhielt. Klein in ruhigen Märkten, grösser zur Eröffnung und rund um Nachrichten.
Spread: Die Differenz zwischen dem besten Kauf- und dem besten Verkaufskurs. Man bezahlt sie bei jedem Trade.
Tickdaten: Jedes einzelne Geschäft oder jede Quote, nicht zu Kerzen zusammengefasst. Tests auf Tickdaten zeigen, was innerhalb einer Kerze geschah, und sind strenger als Tests auf Kerzen.
Vortageshoch und Vortagestief: Der höchste und der tiefste Kurs des vorherigen Handelstags. Zwei der meistbeachteten Levels jedes Morgens.
VWAP: Volume-Weighted Average Price: der Durchschnittskurs des Tages, gewichtet nach dem Volumen auf jedem Preis. Viele Institutionelle messen ihre Ausführungen daran.
Zeit-Exit: Einen Trade schliessen, weil Zeit vergangen ist, nicht weil ein Kurs erreicht wurde. Das entfernt Trades, die nirgendwohin laufen.